我的投资思路（闲扯）

之前写的标题有违写博客的初衷，这个博客是用来记录的，原标题“博主教你做投资”有点违规，改成我的投资思路，顺便把文中所有第三人称叙述改为第一人称。每个人的投资思路不同，这世界上就没有完全相同的两个人。不同的思路没有对错之分，但是好坏是能分出来的，互相借鉴，取长补短，不断完善自己的思路才是正道。
最重要的提醒：市场有风险，投资需谨慎。文中90%以上的内容涉及高风险投资，对于不具备相应风险承受能力的读者，银行理财可能是最好的投资方式。
思来想去，这种高风险投资的博文以前博主是从来不写的，因为这种话题真的不适合在大众场合说。有句话说“恨谁就让他去炒股吧”，股票尚且如此可怕，期货更不用说了，风险真的很大，如果在没有比较完善的理论支持下随心所欲的做高风险投资，送钱的概率是很大的。文章重新编辑了一下，删掉了很多内容，仅用作记录，尽量不要把读者带入歧途。

方法论
无论做什么事都要讲方法，先要有一套科学可行的理论，再按照理论去实践方可成功。投资的理论有很多，但是应该注意的是每一种理论都有各自的使用条件，要学就学到精髓，切不可断章取义，甚至走向阴谋论。这个市场上阴谋论特别多，典型的有“庄家控盘”、“割韭菜”等等。

自然法则
事物的发展一般经历几个阶段，比如人的一生经历出生->成长->巅峰->衰退->死亡。不仅人生如此，大自然中的事物大都如此，股市、期市也不例外。

投资理财的理论根基
投资的理论根基，或者说理论框架也就是自然法则，就像人生中的"出生->成长->巅峰->衰退->死亡"这个过程。有这样一个理论名曰"波浪理论"，如下图所示：

图中的上升波段可以理解为出生——新生阶段——成长阶段——巅峰状态——衰退过程（还在涨、降速）——死亡（上涨结束），图中的(1)即新生阶段，图中(2)-(3)为成长阶段，(3)为巅峰状态，(4)-(5)为衰退过程，(5)上涨结束。
上述波浪可以反过来，即下跌5浪，上升3浪。波浪理论最难的地方在于浪中有浪，大浪套小浪，搞得人很晕。

如何做股票投资
做投资的盈利方法永远是低买高卖，买的价格低卖的价格高赚的钱就多，无论怎么做这一点是不会变的，连卖菜都是如此。怎么买是个问题，先来看一张图：

一个股票的走势无非这么6种，其中可以买入的有三种。再仔细观察不难发现，如果在上涨过程中买入有2/3的概率是要失败的，但是在下跌过程中买入有2/3概率是成功的，所以做股票（做多）更要关注下跌过程。

几个思想——增加胜算
1、秩序：一条鱼的游动方向是随机的，不形成秩序，一个鱼群的方向是有秩序的；一只鸟飞行方向是随机的，不形成秩序，一个鸟群是有秩序的。市场中有大量的人在做交易，每个人有其个人想法，有人看好有人不看好，有人买有人卖，看似大量无规律的交易在整体上形成秩序。
股票市场中的涨跌也是如此形成，大量无规律的个体的交易形成了秩序。

这个过程周而复始，这就是市场的秩序，市场是有规律的，而且规律性相当强。

2、情绪：人是有情绪的，由大量的人组成的市场也是有情绪的。市场情绪也有“秩序”，一般来说是“极度恐慌”->“恐慌”->“平静”->“贪婪”->“极度贪婪”这样的过程。但是极度恐慌并不对应最低点，它应该对应下跌加速段，当情绪由“极度恐慌”->“恐慌”时，市场还在下跌，但是速度开始放慢，这就应该开始关注了。当大家开始不恐慌，价格也就见底了。

3、价格的可信区间：某种资产的价格应该在一个区间内波动，博主称其为可信区间。
最近十年来鸡蛋价格大概在3-6元每斤之间，大多数时候是4-5元区间，有时候赶上禽流感便宜一些，最近就贵一些。如果最近某天鸡蛋两元一斤或者十元一斤，那它的价格必不能长久，一定是有重大突发因素对价格造成了影响，一旦这种因素减弱或消除，价格就会回到可信区间内。价格过高、过低都会回归理性，可信区间可以给交易方向提供一定的依据。

4、时空的对称性：时空就是时间和空间，时空的对称性是很有意思的，同一个趋势中的两个上升或两个下跌通常具有时间的对称性，相邻的上升和下跌通常也有时间上的对称关系。时间和空间又是近似的反比关系，也就是说如果跌的时间长，那下跌的空间就不会很多，这是传说中的阴跌不止；如果是下跌很快，那时间必不会很长，往往会形成尖底。时空的对称性可以在时间节点上提醒我们，哪些位置是无关紧要的，哪些时间段值得关注。

回到刚才的问题——如何买入
找下跌的衰退过程甚至要找到那个下跌的死亡点，这里用到波浪理论，下跌开始减速时就要关注了，下跌减速末端——趋势反转——上涨开始，这个过程中要做出决定——买入。
具体如何判断呢，怎么叫做减速？减速最直接的表现就是空间小时间长斜率小，两波下跌相比，最近的一次跌的时间长、幅度小，这就是减速。

卖出——止盈或止损
止损就是认错，错了就认不死扛。按照原来的逻辑判定的低点被跌破，事实证明之前的右侧交易看错了，这是一种止损卖出。凡是买入时看好的条件不存在了，都是应该卖出的，有盈利就叫止盈，没有盈利就是止损喽。
止盈是落袋，卖出之前赚的钱只是浮盈，不在自己的口袋中，卖出才算真正拿到手了。止盈的逻辑可以看成买入的反向操作，不过博主的止盈逻辑很复杂，做多和做空的止盈逻辑不同，这段太复杂了pass。

增加操作的成功率
通过下跌减速可以找到买点，博主测算了一下这样的成功率大约在60%多不到70%的样子，比抛硬币稍微强了那么一丢丢。增加胜算可以通过叠加多个条件实现，需要注意的是要叠加不相关的条件。比如说下跌减速买入有60%的成功率，斜率降低买入有60%的成功率，叠加在一起还是60%的成功率，因为它俩是一回事儿。
这时候就可以请出其他几个思想，例如市场情绪由恐慌过渡到平静，买入成功率是60%，那么叠加减速的60%就是84%了；又如时间上对称形成买点，叠加进去成功率进一步提高；再如价格跌出可信价格区间了，四个因素叠加在一起，简直是上帝给了买入指令一般，这四个条件同时满足的情况成功率高的可怕，超过90%。
这就有问题了，既然成功率那么高，按照这个做就好了啊，事实上确实可以，只是很难遇到。如果满足一个条件的话一年可能有20次机会，两个条件都要满足可能不到10次了，三个条件同时满足可能一年只有两三次，四个条件全部满足那就呵呵了，真是两年一遇甚至两年也不遇啊。全部条件都满足的成功率是很高，但是机会也少之又少。

更进一步：程序化交易
人是有情绪的，置身事外袖手旁观或许还能冷静分析，当参与其中重仓操作时，心态可能会有变化。人性是个很有意思的话题，人性通常会导致投资失败，该买不敢买该卖不想卖，缩手缩脚还不如不做。人非圣贤，即使控制力很强的人也难逃人性的困扰。从这点上来说，计算机去做交易远胜人类。
让计算机去做交易，就要让计算机理解以上n种思想和n种理论，并且能做出逻辑判断，进而执行操作。目前博主已经对以上全部思想做了量化方案，其中一条为主线，其他方案用来给主线加减分（叠加成功率），让计算机按照分数高低做判断。目前测试版本已经进入实盘测试阶段，用了一个期货账户做了接近3个月的测试，效果勉强可以，也发现了不少问题，慢慢完善吧。

文末的好东西
前面说了很多，全部涉及(1)(3)(5)过程，分别是新生阶段、成长阶段、衰退阶段，那么(2)和(4)是怎么一回事儿呢，能不能买在(2)或(4)的末尾呢？完全没问题，可以精确买到（或卖出）。(2)和(4)叫做回调或反弹，意思就是说原趋势没有被破坏，只是后退一点再重新出发。后退多久，退到哪里？博主送一个好东西给本站读者，它可帮助您精确定位回调位置：回调判断（通达信指标）
使用这个指标需要读者有一定的基础，导入通达信软件后在副图中使用，它没有图形输出，所以只留一小行就可以了，具体用法如下图：

适用条件：寻找一个特定上涨波段的回调或下跌波段的反弹
具体方法：打开K线图，找到两个点（某个波段的最高点和最低点），点击统计按钮，移动两边的虚线选中最高点—最低点区间，将周期数填入回调判断指标的参数中，然后就可以观察了。
如何观察：剩余周期数，如果显示0表示现在就是转折点或者下一个周期是转折点（因为计算过程中向下取整，有可能提前一个周期），如果剩余周期数是1或者2这样很小的数一定要引起注意了，可能很快就结束。最后一项下周期结束价格，这是假设下个周期趋势结束，那么这个价格一定会出现。
也许有人会觉得很不可以思议，还有这种神奇的东西，赶巧了吧？好吧，博主找个波动极不规律的妖股给大家演示——东方通信，这个动不动就涨停跌停的股票有什么规律可言？可是它偏偏就是有呢，图中可见该指标可以精确判断反弹（自41.82至16.85下跌的反弹）结束点：

只能在日K线使用？不管什么级别的K线，只要是K线就能用，5分钟线到年线通吃，但是要满足一个条件，最小的K线周期中跳动量不小于100。大盘周线，5178-2440下跌段的反弹，精确判断3250点以上结束反弹：

只能在股市用？股、期、汇市都可以用，硅铁期货的精确判断，如图所示：

P.S.本技术指标已经加密，博主自创指标欢迎使用，但是原理和设计方法暂不打算公开。

最近的一次策略交易
实战啦，这是计算机自动判断的交易，把它拿出来分析一下如何执行的，上周三策略做多聚乙烯期货，K线图是这样的：

（1）下跌出现减速，前一段下跌39天跌了1200点，后一段37天跌了900点
（2）下跌到7010后市场逐步情绪恢复平静，从情绪角度分析7010是第二个下跌段的结束位置
（3）7010跌出可信价格区间，之后收回
（4）两个下跌周期37和39可以认为是对称的，7010有比较大的概率形成本次下跌的底部
四个条件同时出现，虽然有一个比较牵强，但是这种机会真是少之又少。
借这个机会再说一说指标的使用，做多之后用回调判断去测算，目前提示反弹时间还有5天，已反弹7天，上一个反弹13天，这么看两个反弹时间上基本也形成对称。空间上看，如果明天结束的话反弹位置是7786，这个点没有超过上一个下跌段的高点，符合波浪理论对反弹的定义。如果要防止一天走完全部反弹，那么今天就可以在7786位置平仓（下单不一定能成交，因为它不一定一天走完）

夜已深
夜深了，睡吧，周末也不能随意熬夜伤身，今天闲扯到此
根据以上思想和理论可否开户做股票做期货？不怕亏钱的话当然可以，如果有入市投资的想法，博主的建议是可以做模拟盘试一下，如果实盘建议做ETF试一下，其他的股票、期货、期权不推荐做测试，尤其是后两者尽量不要碰。
这口气好像把自己说的像股神一样？闲扯呗，吹牛谁不会。
理财感想到此结束，闲扯告一段落，若有续文必是博主下次失眠之时，趁着略有困意，抓紧睡觉。